3月23日，海倫鋼琴(300329)披露2026年度向特定對象發行股票預案，本次發行方案已通過公司第六屆董事會第十七次會議審議，各項安排符合監管規定，后續將按法定程序穩步推進。根據預案，公司實際控制人崔永慶擬以現金方式全額認購本次發行的全部股份，募集資金總額不超過2億元，發行數量不超過本次發行前公司總股本的30%，募資旨在優化公司財務結構，為日常經營與長期戰略發展提供堅實資金保障。

根據公告，本次發行價格為11.46元/股，定價基準日為董事會決議公告之日，發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%，定價機制合規且貼合市場化原則。若本次發行順利完成，崔永慶所認購股份自發行結束之日起18個月內不得轉讓，公司送股、資本公積轉增股本等新增股份亦遵守此限售安排，充分體現了實際控制人長期持股、與公司共渡行業周期的堅定決心，向資本市場傳遞出對公司未來發展的十足信心。

當前樂器行業處于結構調整與轉型升級階段，市場需求與行業競爭格局均發生變化，行業經營面臨多重挑戰。本次募集資金凈額擬全部用于補充流動資金及/或償還銀行借款，若發行順利實施，將有效優化公司資產負債結構、降低財務費用、增厚凈資產規模，提升公司抗風險能力與持續經營能力，緩解經營性現金流壓力，為原材料采購、生產組織等核心經營環節提供穩定資金支持，進一步夯實公司財務基礎。

在業務發展層面，公司已明確傳統樂器向智能樂器升級的長期發展方向，2023年起已研發推出多款智能鋼琴系列產品，同時規劃布局智能電吹管、智能無線吉他等新品類。本次募集資金到位后，將為公司智能樂器研發迭代、新品拓展及市場推廣提供關鍵資金支撐，保障智能業務研發與市場投入，助力公司穩步推進業務結構優化，推動“制造+智能”雙線發展戰略落地。

公司目前控制權結構穩定，截至預案披露日，崔永慶為公司實際控制人，本次發行完成后，其控制地位將進一步鞏固，有利于保持公司經營決策的連續性與穩定性，為業務開展和戰略實施提供可靠治理保障，且本次發行不會導致公司控制權發生變化，亦不會導致公司股權分布不具備上市條件。

合規層面，本次發行構成關聯交易，董事會審議時關聯董事已依法回避表決，獨立董事出具了同意的獨立意見，審議程序合規透明。本次事項尚需提交公司股東大會審議，并經深交所審核、證監會同意注冊后方可實施。實控人崔永慶已正式承諾，本次認購資金為合法自有或自籌資金，不存在違規使用上市公司資金、對外募集或代持等情形。

整體而言，本次定增預案緊扣公司實際經營需求與中長期發展規劃，既是公司優化財務結構、增強資金實力的重要安排，也是支持智能業務轉型升級、提升核心競爭力的關鍵舉措，充分彰顯了實際控制人對公司未來發展的高度認可與堅定信心。未來若本次定增順利實施，公司將依托更穩健的財務狀況與治理結構，持續深耕樂器主業，穩步推進智能業務布局，不斷提升經營質量與可持續發展能力，為股東及市場創造長期價值。

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