①新型電力系統(tǒng)建設提速，新模式下各環(huán)節(jié)迎來發(fā)展機遇

7月11日召開的中央全面深化改革委員會第二次會議審議通過了《關于深化電力體制改革加快構建新型電力系統(tǒng)的指導意見》等。會議強調(diào)，要科學合理設計新型電力系統(tǒng)建設路徑，在新能源安全可靠替代的基礎上，有計劃分步驟逐步降低傳統(tǒng)能源比重。要健全適應新型電力系統(tǒng)的體制機制，推動加強電力技術創(chuàng)新、市場機制創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新。

6月發(fā)布的《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍皮書》提出，新型電力系統(tǒng)具備安全高效、清潔低碳、柔性靈活、智慧融合四大重要特征，其中安全高效是基本前提，清潔低碳是核心目標，柔性靈活是重要支撐，智慧融合是基礎保障，共同構建起新型電力系統(tǒng)的“四位一體”框架體系。

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廣發(fā)證券表示，電力市場發(fā)展催生了抽蓄、儲能、虛擬電廠、負荷聚合商等新的市場主體，新能源跨領域融合、負荷聚合服務、綜合能源服務等貼終端用戶的新業(yè)態(tài)新模式不斷涌現(xiàn)，電網(wǎng)側、電源側用戶側及儲能側各環(huán)節(jié)均迎來發(fā)展機遇。

②上半年民航業(yè)穩(wěn)健恢復，長假期推動需求集中釋放

央視新聞報道，從民航局了解到，今年上半年我國民航業(yè)持續(xù)復蘇向好。國內(nèi)日均客運航班12076班，較2019年同期增長5.14%；日均旅客運輸量152.2萬人次，恢復至2019年同期的96.5%。

國聯(lián)證券指出，根據(jù)航旅縱橫、FlightAI等平臺發(fā)布數(shù)據(jù)：旅客量看，暑運前五日國內(nèi)機場客運量近900萬，較2019年同期增長近14%，單日旅客量超過五一假期（4月28日）峰值。機票訂單看，前五日，國內(nèi)、出境訂單機票含稅均價較2019年同期分別增長21%、22%；暑期國內(nèi)支付均價達1244元，高于“五一”假期。該機構表示，暑運是行業(yè)修復基本面的關鍵旺季，目前看量、價均已超過“五一”表現(xiàn)，長假期有助于出行需求集中釋放。

③房地產(chǎn)“金融16條”期限延長，地產(chǎn)板塊將進入政策博弈期

近日，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于延長金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展有關政策期限的通知》，對2022年11月發(fā)布的《關于做好當前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》（以下簡稱“金融16條”）中有關政策有適用期限的，將適用期限統(tǒng)一延長至2024年12月31日。

此次政策延期涉及“金融16條”的第四條和第八條。一是對于房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資，在保證債權安全的前提下，鼓勵金融機構與房地產(chǎn)企業(yè)基于商業(yè)性原則自主協(xié)商，積極通過存量貸款展期、調(diào)整還款安排等方式予以支持，促進項目完工交付。2024年12月31日前到期的，可以允許超出原規(guī)定多展期1年，可不調(diào)整貸款分類，報送征信系統(tǒng)的貸款分類與之保持一致。二是對于商業(yè)銀行按照《通知》要求，2024年12月31日前向?qū)ｍ椊杩钪С猪椖堪l(fā)放的配套融資，在貸款期限內(nèi)不下調(diào)風險分類；對債務新老劃斷后的承貸主體按照合格借款主體管理。對于新發(fā)放的配套融資形成不良的，相關機構和人員已盡職的，可予免責。

華泰證券指出，本次政策對于政策目的的表述增加了“加大保交樓金融支持，推動行業(yè)風險市場化出清”這一論述，據(jù)該機構跟蹤，去年以來保交樓方面專項借款落實較快，但是銀行配套資金相對依然較慢，當中的障礙可能需要更多政策支持和補充。地產(chǎn)板塊將進入政策博弈期，房地產(chǎn)市場將繼續(xù)演繹分化行情，更加看好具備充裕供應彈性的城市和在主流城市有充裕貨值和補貨能力的優(yōu)質(zhì)房企。

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