上周A股

過去一周（7月31日-8月4日），A股三大指數(shù)震蕩上漲。截至8月4日收盤，滬指報(bào)3288.08點(diǎn)，周漲0.37%；深成指報(bào)11238.06點(diǎn)，周漲1.24%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2263.37點(diǎn)，周漲1.97%。

(資料圖片僅供參考)

具體來看，52%的個(gè)股周內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，56股周漲超15%，18股跌幅超15%。超導(dǎo)、證券、房地產(chǎn)服務(wù)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用、通信服務(wù)等板塊漲幅居前，醫(yī)療器械、化學(xué)制藥、紡織制造、廚衛(wèi)電器、景點(diǎn)與旅游等板塊跌幅居前。

周五外盤

美股三大股指4日全線收跌。截至當(dāng)日收盤，道指跌0.43%報(bào)35065.62點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌0.53%報(bào)4478.03點(diǎn)，納指跌0.36%報(bào)13909.24點(diǎn)。

歐洲三大股指4日全線上漲。截至當(dāng)日收盤，德國DAX指數(shù)漲0.37%至15951.86點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)漲0.75%至7315.07點(diǎn)，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.47%至7564.37點(diǎn)。

美國7月非農(nóng)新增就業(yè)低于預(yù)期。美國勞工部4日公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份非農(nóng)業(yè)部門新增就業(yè)人數(shù)為18.7萬，低于市場預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，美國7月失業(yè)人數(shù)為580萬，失業(yè)率環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)至3.5%；其中長期失業(yè)人數(shù)120萬，約占總失業(yè)人數(shù)的19.9%。勞動(dòng)參與率連續(xù)第五個(gè)月維持在62.6%。

重磅資訊1、華虹半導(dǎo)體今日上市，A股將迎來年內(nèi)最大IPO

8月7日，晶圓代工龍頭華虹公司將在科創(chuàng)板上市，募集資金212.03億元，是今年以來A股最大IPO，同時(shí)也是科創(chuàng)板史上第三大IPO。華虹公司即華虹半導(dǎo)體，成立于2005年。根據(jù)IC Insights發(fā)布的2021年度全球晶圓代工企業(yè)的營業(yè)收入排名數(shù)據(jù)，華虹公司是中國大陸第二大、全球第六大晶圓代工廠。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）

天風(fēng)證券指出，從日歷效應(yīng)角度，周一華虹半導(dǎo)體首日上市，對(duì)相關(guān)板塊的資金也有部分壓力；中期角度，市場目前估值仍處較低位置，同時(shí)政策層面對(duì)資本市場也持續(xù)呵護(hù)，市場后續(xù)仍有望持續(xù)上行。

招商證券認(rèn)為，由于全球需求復(fù)蘇和庫存去化整體不及預(yù)期，全球晶圓代工廠2023Q2產(chǎn)能利用率復(fù)蘇力度不足，晶圓價(jià)格也承受一 定壓力，由于目前 IC 設(shè)計(jì)廠商整體投片策略偏保守，展望2023Q3，產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)緩慢復(fù)蘇，部分代工廠甚至將持續(xù)承壓。

2、工信部強(qiáng)調(diào)以更大力度支持工業(yè)軟件發(fā)展；機(jī)構(gòu)： 工業(yè)軟件需求有望好轉(zhuǎn)

據(jù)工信微報(bào)8月4日消息，8月3日，工業(yè)和信息化部在京召開“促進(jìn)工業(yè)軟件高質(zhì)量發(fā)展”重點(diǎn)建議提案辦理座談會(huì)，就推動(dòng)工業(yè)軟件高質(zhì)量發(fā)展開展座談交流。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要深刻認(rèn)識(shí)工業(yè)軟件高質(zhì)量發(fā)展的重要意義，不斷完善政策舉措，提升工業(yè)軟件發(fā)展水平。凝聚政產(chǎn)學(xué)研用金多方合力，協(xié)調(diào)各方資源，發(fā)揮各方優(yōu)勢，以更大力度支持工業(yè)軟件發(fā)展，共同構(gòu)建完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，切實(shí)提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性和安全水平，奮力開創(chuàng)制造強(qiáng)國、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國和數(shù)字中國建設(shè)新局面。

招商證券判斷，工業(yè)軟件具備較強(qiáng)順周期屬性，B端客戶對(duì)工業(yè)軟件需求與宏觀經(jīng)濟(jì)保持緊密相關(guān)性，隨著房地產(chǎn)、制造業(yè)等行業(yè)逐步復(fù)蘇，工業(yè)軟件需求有望好轉(zhuǎn)。

3、南京出臺(tái)八條措施促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展

據(jù)央視新聞8月5日消息，記者了解到，近日南京市促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組成員單位將結(jié)合市情適時(shí)優(yōu)化政策舉措，全力促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，具體操作細(xì)則由各相關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)。一是對(duì)購買新建商品住房的實(shí)施補(bǔ)貼；二是對(duì)集體土地房屋征收推行房票安置；三是建立全市統(tǒng)一的“安置房源超市”；四是進(jìn)一步優(yōu)化車位車庫銷售審批手續(xù)；五是進(jìn)一步提升預(yù)售監(jiān)管資金使用效率；六是進(jìn)一步優(yōu)化差異化供地；七是促進(jìn)商辦市場良性發(fā)展；八是營造良好市場輿論氛圍。

德邦證券認(rèn)為，對(duì)一線城市而言，本次政策調(diào)整不是0和1的有無式選擇，而是1到10的遞進(jìn)式選擇。預(yù)計(jì)廣深兩地政策調(diào)整的幅度可能會(huì)大于北上。

東方證券認(rèn)為，當(dāng)前房地產(chǎn)市場仍處于弱復(fù)蘇態(tài)勢，預(yù)計(jì)未來行業(yè)將溫和復(fù)蘇，看好能夠穿越本輪周期的企業(yè)，看好央國企和穩(wěn)健經(jīng)營的高評(píng)級(jí)民企在當(dāng)前競爭格局中的相對(duì)優(yōu)勢，同時(shí)看好迅速成長且信用受損較小的物管和商管行業(yè)。

4、2023年暑期檔總票房突破140億 ；機(jī)構(gòu)：看好全年票房強(qiáng)勁復(fù)蘇

據(jù)燈塔專業(yè)版實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，截至8月5日14時(shí)23分，2023年暑期檔（6月1日-8月31日）總票房（含預(yù)售）已突破140億。《消失的她》《八角籠中》《長安三萬里》位列當(dāng)前2023暑期檔影片票房前三。

國海證券指出，2023年上半年中國電影市場穩(wěn)健恢復(fù)，暑期檔有望創(chuàng)歷史新高，看好全年票房強(qiáng)勁復(fù)蘇。基于此，首次覆蓋，給予電影行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)。建議重點(diǎn)布局率先受益大盤復(fù)蘇的影投、廣告及票務(wù)板塊。

5、消息瘋傳！券商內(nèi)測T+0單次回轉(zhuǎn)交易？

據(jù)財(cái)聯(lián)社， “T+0交易內(nèi)測”的傳聞成為上個(gè)周末討論最多的消息之一。傳聞提到，已經(jīng)有部分券商正在內(nèi)測T+0單次回轉(zhuǎn)交易，A股的T+0，大概率會(huì)先采用日本的方式，即僅允許每只股票日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易一次。記者多方求證該消息，較多券商對(duì)此予以否認(rèn)，也有頭部券商工作人員透露存在相關(guān)測試。一家頭部券商工作人員透露有相關(guān)內(nèi)容在推進(jìn)，但該工作人員并未透露更為詳實(shí)的信息。更多券商對(duì)記者反饋的信息是，上述傳聞不實(shí)概率比較高，多數(shù)認(rèn)為只是一篇新出爐的“小作文”。

招商證券認(rèn)為，8月以來，政策預(yù)期企穩(wěn)、盈利拐點(diǎn)、資本市場投資端改革預(yù)期及外部流動(dòng)性拐點(diǎn)助推A股進(jìn)入上行周期。“活躍資本市場，提振投資者信心”的政策預(yù)期及一系列表態(tài)提振券商板塊在近期大漲，歷史上歷次券商板塊大漲期間及此后的一段時(shí)間市場均以成長風(fēng)格占優(yōu)為主。行業(yè)配置層面圍繞業(yè)績邊際改善和更有產(chǎn)業(yè)邏輯支撐的TMT、耐用消費(fèi)品仍是市場主要思路。

機(jī)構(gòu)點(diǎn)睛

中信證券：使用“雙輪驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)配置策略”對(duì)8月的大類資產(chǎn)進(jìn)行了分析。根據(jù)模型，當(dāng)前市場重回“穩(wěn)增長”狀態(tài)，金融環(huán)境指數(shù)轉(zhuǎn)正且經(jīng)濟(jì)環(huán)境指數(shù)快速上升。從基本面來看，預(yù)計(jì)政治局會(huì)議后將進(jìn)入政策密集落地期，8月主要關(guān)注地產(chǎn)寬松政策，預(yù)計(jì)股票市場有望開啟今年第三個(gè)關(guān)鍵做多窗口，債券市場可能有小幅調(diào)整。8月地產(chǎn)政策、工業(yè)品價(jià)格、基建汽車領(lǐng)域韌性值得關(guān)注。

招商策略：2010年以來主要有8次券商大漲行情，在歷次券商板塊大漲期間，萬得全A指數(shù)漲幅可觀，且各寬基指數(shù)基本都上漲， A股往往迎來階段性的指數(shù)行情；但券商行情結(jié)束后的短期，萬得全A往往階段性休整。從市場風(fēng)格來看，券商板塊大漲期間、以及券商板塊快速上漲結(jié)束后的1-3個(gè)月內(nèi)，市場均以成長風(fēng)格占優(yōu)為主，不同的是，券商大漲期間多表現(xiàn)為大盤成長占優(yōu)；而券商快速上漲結(jié)束后，則轉(zhuǎn)為中小成長占優(yōu)。

焦點(diǎn)公告

長城證券：上半年凈利潤8.89億元 同比增長105.04%

東阿阿膠：上半年凈利5.31億元 同比增72.29%

聞泰科技：推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 進(jìn)一步提振信心

天宜上佳：上半年凈利1.32億元 同比增82.27%

東鵬飲料：上半年凈利11.08億元 同比增46.84%

資金雷達(dá)

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